Accru Partners réalise avec succès une émission obligataire senior sécurisée de 550 millions d’euros, la plus importante émission inaugurale notée sur le marché nordique du high yield à ce jour

AAccru Partners Group AB (publ) (« Accru Partners »), soutenu par le fonds de capital-investissement Axcel, a réalisé avec succès une émission obligataire senior sécurisée d’un montant de 550 millions d’euros. Cette opération constitue la plus importante émission inaugurale notée sur le marché nordique des obligations à haut rendement (high yield) à ce jour. L’opération a suscité un fort intérêt de la part des investisseurs nordiques et internationaux et a été largement sursouscrite.

Nous sommes très reconnaissants du soutien accordé à notre première émission obligataire. En l’espace d’une semaine de présentation aux investisseurs, nous avons rencontré plus de 150 investisseurs distincts et le livre d’ordres a été largement sursouscrit, avec la participation d’investisseurs nordiques et internationaux de premier plan.

Grâce à ce refinancement significatif et à ces ressources financières complémentaires, Accru Partners disposera des moyens nécessaires pour poursuivre sa croissance et continuer à jouer un rôle majeur dans son secteur au cours des prochaines années, tout en maintenant le plus haut niveau d’exigence dans la fourniture de services d’audit, d’expertise comptable, de fiscalité et de conseil à ses clients.

Nous nous réjouissons du fort soutien manifesté par les investisseurs obligataires à l’égard de cette émission d’Accru Partners. Il s’agit de la cinquième société de notre portefeuille actuel à accéder au marché obligataire nordique. Cette opération confirme le rôle actif d’Axcel sur ce marché et nous permet de contribuer au développement continu des marchés financiers nordiques.

Les obligations ont une maturité de quatre ans et portent un taux d’intérêt variable égal à l’EURIBOR trois mois majoré de 475 points de base. Les fonds levés seront utilisés pour refinancer la dette existante, financer de futures acquisitions complémentaires (« add-on acquisitions ») ainsi que pour les besoins généraux de l’entreprise.

Le règlement-livraison de l’émission obligataire est attendu le 30 septembre 2026. Les obligations seront admises à la cotation sur Nasdaq Stockholm ou sur un autre marché réglementé dans un délai de douze mois.

L’émission a reçu les notations B de Standard & Poor’s et B3 de Moody’s.

Dans le cadre de cette opération, Accru Partners a également obtenu une facilité de crédit renouvelable senior super prioritaire (« super senior revolving credit facility ») engagée de 125 millions d’euros, destinée à financer de futures acquisitions complémentaires ainsi que les besoins généraux du groupe.

ABG Sundal Collier AB et Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) sont intervenus en qualité de coordinateurs globaux. ABG Sundal Collier AB, Danske Bank A/S, Danmark, Sverige Filial, DNB Carnegie Investment Bank AB (publ), Nordea Bank Abp, Nykredit Bank A/S et Skandinaviska Enskilda Banken AB (publ) ont agi en qualité de chefs de file associés (« Joint Bookrunners »).
Bruun & Hjejle est intervenu en qualité de conseil juridique auprès d’Accru Partners et d’Axcel, tandis que Gernandt & Danielsson a conseillé les coordinateurs globaux et les chefs de file associés.

Contact presse

Carl-Fredrik Meijer
Group CFO & Deputy CEO
carl-fredrik.meijer@ accrupartners.com

À propos d’Accru Partners

Accru Partners est un groupe européen spécialisé dans les services d’audit, d’expertise comptable, de fiscalité et de conseil aux PME. Le groupe fédère 80 cabinets partenaires en Suède, en Norvège, au Danemark, au Royaume-Uni et en France.
Son modèle différenciant associe l’ancrage local des marques et la proximité des associés avec leurs clients à des capacités mutualisées à l’échelle du groupe en matière de technologie, d’intelligence artificielle et de conformité.

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